Инвестиционное размышление №4

Период: долгосрочный

Риск: средний

Стратегия: покупка под финансовый и операционный рост. Рост дивидендов.

Цель:  отчетность объединенной компании новой Распадская.

Внимание! Это не инвестиционная идея а лишь размышление. Если вы уже являетесь акционером компании, обязательно ознакомьтесь с разбором Алексея Мидакова.

Идея.

Покупка новой Распадской после технической отсечки, под участие в голосовании по сделке 24 ноября. Есть высокая вероятность, что после отсечки многие продадут в рынок свои доли, чтобы не тратить время и не замораживать средства.  Мы не можем даже примерно представить глубину падения, но по аналогии с ТМК, падение может составить 5-7%. Хотя в ТМК ситуация несколько хуже, так как не ясны перспективы листинга, дивидендов и тд. В случаи же Распадской, мы знаем вероятные показатели, частичные планы менеджмента и владельцев.

Плюсы:

• рост минимальной планки на дивиденды;
• рост ФФ, методы не ясны, возможно SPO. То, что покупали по 100р, продать за 200, подняв деньги в Евраз, законным путем через сделку....гениально.
• рост операционных и финансовых показателей новой Распадской;
• обещание выйти на диалог с миноритариями;
• раскрытие кубышки в виде нового актива.

Риски: 

• отмена сделки(маловероятно);
• все сказанное менеджментом вранье.

Вывод: если вам нравится новая Распадская, и вы хотите поучаствовать в раскрытии кубышке, то не стоит покупать раньше 24 ноября.  Высока вероятность образования навеса.