18М, утка по-пекински или Выкупи себя из рабства - 2

Сейчас расслоение на богатых и бедных во всем мире идет полным ходом, эксперимент СССР закончен уже 30 лет назад, когда весь мир боялся повторения такого же у себя и пошел на большую социализацию экономики (Франция и скандинавские страны даже с перебором). Расслоение доходов возвращается к уровню 19 века, и дальше разрыв будет только расти. Роботы даже усугубят эти процессы - люди не нужны. У роботов нет больничных и требований улучшить их жизнь. Что-то надо придумать? И люди придумают. Будут минимальные выплаты, в странах, где есть на это возможности. А в других - беспросветная бедность Средневековья.

Я уже несколько раз обращался к аллегории рабства – старые посты – Пенсия или автомобиль и Выкупи себя из рабства и новый - Никто не хочет богатеть медленно…, но многие не поняли моей мысли и стали хейтить данные мысли, вот «рабовладелец» и т.д., но попытаюсь еще раз. Хотя начинал эту статью писать примерно полгода назад, потом остановился после бурной реакции публики. «Выкупить себя из рабства» — это лишь гипербола, не более. 

Плюс я не призываю накопить капиталы и выйти «на пенсию в 35», то есть ничего не делать и придаваться праздности. Это деградация, на этом не будем даже останавливаться. А движение FIRE совсем про другое. Чтобы достичь быстрее финансовой независимости нужно направлять как можно больше средств в инвестиции, но это могут делать лишь те, кто имеет высокий уровень доходов. Не нужно себя ограничивать сверх меры, голодать, не ездить в отпуск и прочее. Человеку должно быть комфортно, иначе он не сможет долго инвестировать в таком режиме. Здесь самое важное регулярность. Время и сложный процент всё сделают за вас! 

Недавно «любитель шортов» Василий Олейник сделал выпад в сторону движения FIRE и прочее, явно не понимая, о чем говорит. 

00:00 О чем выпуск
00:31 Куда исчезают трейдеры
03:40 Можно ли научиться трейдингу?
06:56 Интрадей и скальпинг
10:26 Как понять, что биржа — не твоё
12:33 Техника или фундаментал?
14:47 Профессиональное выгорание
20:48 На пенсию в 35
27:35 Куда и сколько инвестирует Черёмушкин
33:51 Как не потерять деньги на рынке
40:38 Грааль
42:51 Зачем в портфеле Россия и золото?
51:16 Сколько потерял в 2020
53:39 Акции с прицелом на 5-10 лет
55:31 Самая большая потеря

Достигнув финансовой независимости, вы можете делать, что угодно, в отличие от ситуации, когда приходится работать, только по причине необходимости прокормить себя. Это, как говорят в Одессе, это две большие разницы. Свобода – очень важная вещь. 

Стоит очень серьезно подумать, а нужно ли вам излишнее потребительство, что нам так активно навязывает окружающий мир или лучше разумные траты и инвестирование в будущее? У каждого своё счастье. 

Инвестиции в акции – отличный способ трансформировать свои трудовые ресурсы в финансовые активы. Просто не представляю себе, как можно жить иначе. Как живут люди от зарплаты до зарплаты, да и еще имея груз кредитов, я не понимаю?!

Всем рекомендую начать инвестировать прямо сейчас, если вы еще не начали. 

Владение акциями всеми приведет к капитализму с человеческим лицом. По факту — это будет социализм, чего хотели Маркс и Ленин, когда средства производства и капитал будут принадлежать всем людям, включая пролетариев.

Всего уже инвестирую более 15 лет, а за время моего публичного проекта «Разумный инвестор» (8+ лет) мне удалось проинвестировать 5,3 млн руб. Не могу сказать, что это было прям очень трудно, всё дело привычки и хороших доходов. Время и сложный процент – всё сделают за вас.

Счет на этой неделе в среду наконец-то преодолел уровень 18 млн руб.

Сентябрь 2021 еще не закончен, но показывает рекордный размер прибыли за календарный месяц за всю мою инвесторскую историю.

Тьфу-тьфу-тьфу

ltm профита сказочный 

ltm профита в % еще лучше. Получается +114% за последние 12 месяцев. 

Удивительно, что альфа стала расти с лета прошлого года, когда я вернулся к самостоятельному управлению. Видимо сам я лучше управляю.

Доходность с начала года +82,2% против индекса полной доходности +28,4%.

Средняя доходность выросла к 31,4% годовых сложным процентом за весь проект Разумный инвестор (это 3007 дней). Нормально. 

Посчитал еще доходность своих инвестиций по взвешенной средней сумме инвестиций

Это +27% годовых. Очень хорошо.

Кстати, забавно получилось, что, когда написал пост Никто не хочет богатеть медленно… счет был на уровне 14 млн руб. А это было лишь немногим больше месяца назад. Получилось не сильно медленно. Акции – это нелинейный инструмент, это точно. 

Скорее всего мне просто повезло выбрать хорошо растущие активы (как сейчас вижу пишут всё чаще и чаще в комментах), но я дошел до первой цели, которую ставил 8 лет назад – обеспечить себе достойную «пенсию».

Что такое 18 миллионов рублей (только не пишете, что это копейки в стране, где для большинства населения нужно 20 лет, чтобы накопить один миллион рублей)?

Если уже сейчас выводить 4% в год от 18М – это 60 тыс. руб. в месяц. При российских пенсиях в 15-20 тыс. руб. – это 3Х. Мне кажется, это крутой результат. Я думал, мне потребуется 8-12 лет. Потребовалось 8 лет и 2 месяца и 22 дня.

Между прочим, эквити счета в долларах США

Вот представьте нашу страну, где у каждого домохозяйства был бы брокерский счет на сумму 18М или 1/4 миллиона долларов? Как бы люди относились к высказываниям о «нахлабучиванию» и «хорошо бы поделиться сверхдоходами» от разных Белоусовых-Силуановых? Что люди думали о бизнесе, о предпринимателях, власти, судах и прочем. Был совсем другой спрос с власти. Это совсем другая страна была бы… Страна – собственников, страна – хозяев!

Я понимаю, что все не смогут сделать также. Здесь можно вспомнить известный эксперимент с зефирками. Люди не могут ждать, получать отложенный результат – вместо одной зефирки сегодня – получить две завтра. Еще 7 лет назад на конференции сМартлаба я про это говорил.

Если спросите меня – кем бы я хотел стать через 10 лет или как вижу себя через 10 лет? Я бы ответил – что меня всё уже сейчас устраивает. Я сейчас доволен своей жизнью. Возможно, если, что сейчас со мной останется и через 10 лет, то будет уже хорошо. Через 10 лет – мне будет уже 50)) 

Я выкупил себя из рабства – теперь я свободный человек

И что теперь? Пенсия, кресло-качалка, дача, сон после обеда? Ну, нет же.

Я как занимался любимым делом, так и буду заниматься – аналитикой и инвестициями. Но на душе у меня будет спокойствие в части мыслей про финансы. Когда есть портфель из крепких компаний, спокойнее спится, я знаю, что мои сотрудники меня накормят. Я уже выкупил себя из рабства…

Дальше – больше, в планах – «покрыть весь мир»! 

Мне очень нравится история «джентльменского капитализма», время второй половины 19 века – начала 20 века – эпоха развития, прогресса, глобализации. Об этом далее подробнее…

Про джентльменский капитализм

Когда после занятия престола Вильгельмом Оранским Англия стала вслед за Нидерландами не только парламентской республикой, но и протестантской страной (одной из немногих в то время), трудовая этика протестантизма начала формировать новый стиль британского предпринимательства. О связи протестантской этики с «духом капитализма» написано много начиная ещё с Макса Вебера, но здесь хочется остановиться на несколько ином аспекте «духа капитализма» в британской его версии.

В некотором смысле (именно в некотором) в протестантской стране предприниматели стали ощущать себя не просто конкурирующими субъектами бизнеса, готовыми на всё ради личной выгоды, но и членами протестантской общины. Тогда, в конце XVII века, это предполагало повышенное доверие предпринимателей другу к другу, определённый «кодекс чести». И хотя потом в истории британского бизнеса хватало и мошенничеств, и банкротств, обычных для предпринимательства, некая печать протестантской этики была на британском предпринимательстве изначально, создав к ХIХ веку образ британцев как нации предпринимателей («нации лавочников» – как пренебрежительно называли их гордые французы, с неприязнью относившиеся к протестантизму и его этике). Поэтому-то «в романоязычных странах для диалога мужских особей среднего и пожилого возраста вполне хватает политики; иногда, в низших слоях общества, её заменяет спорт. А вот в разговорах приверженцев англосаксонских ценностей роль политики играют скорее экономика и финансы».

В Викторианскую эпоху, когда капиталы инвестировались не только в политические институты, но и в социальное развитие общества, важное значение приобрели сложившиеся к тому времени этические нормы «предпринимателя-джентльмена». Менталитет джентльмена (в основе которого – верность взятым обязательствам и повышенное значение репутации) был свойственен не только родовой аристократии, относившейся к предпринимательской деятельности с пренебрежением. Во времена промышленной революции происхождение и древность рода уже не имели былого значения, а джентльменами начали считаться английские предприниматели и торговцы. 

Образ «идеального джентльмена», отражающего жизненную философию зарождающегося британского среднего класса, можно найти ещё у Д. Дефо в его The Complete English Gentleman («Совершенный джентльмен»). Д. Дефо был также автором трактата «Совершенный торговец» (The Complete English Tradesman), основная идея которого состоит в том, что настоящий английский предприниматель и торговец – прежде всего джентльмен. Сама британская торговля создала джентльмена-предпринимателя, для чего необходимо было, чтобы сменилось несколько поколений, и за это время бизнесмен постепенно становился джентльменом. Для Д. Дефо была принципиальная разница между «джентльменом по рождению» и человеком, сделавшим себя джентльменом в процессе самовоспитания, и к этим его представлениям восходит столь важный в английской (а потом и американской) культуре бизнеса образ self-made (gentle) man – «человека, сделавшего самого себя». 

С таким же позитивным пафосом ХVІІІ века описывает образ джентльмена Ф. Честерфильд в «Письмах к сыну»: «У настоящего джентльмена должны быть les manieres nobles (благородные манеры) в самом малом, так же как и в самом большом»; «правила хорошего тона требуют… чтобы вежливость твоя была непринуждённой и свидетельствовала о том, что ты истинный джентльмен»; «всегда ли человек властен войти в хорошее общество… да, властен… если средства позволяют ему вести образ жизни джентльмена».

Дефо принадлежит широко известный афоризм: «Джентльмен никоим образом не может зарабатывать себе на жизнь физическим трудом, поэтому он должен иметь определённые средства, которые зарабатываются трудом интеллектуальным».

Для менталитета «джентльменского капитализма» получение доходов от предпринимательской деятельности было признаком дурного тона, поскольку ограничивало личную свободу «джентльмена-капиталиста» и не давало возможности принимать участие в светской жизни столицы - как сказали бы сегодня, в «гламурных тусовках». 

Иное дело — сфера финансовых услуг, далёкая от приземлённого мира производства, дающая возможность накапливать богатство таким образом, чтобы это не противоречило «джентльменскому образу жизни». И когда за счёт колониальной экспансии Лондон стал центром охватившей весь мир сети торговых и финансовых связей, финансисты из лондонского Сити, получавшие доход от управления капиталом и финансовых услуг, стали реальным воплощением «капиталистов-джентльменов». Поэтому, «джентльменский капитализм» всегда был заинтересован в колониальной экспансии и расширении границ Британской империи.  

Cформировавшаяся в XVIII веке культура «джентльменского капитализма» стала тем «социальным капиталом», который лёг в основу всего периода британского экономического и финансового лидерства. Особенностью «джентльменского капитализма» является повышенное значение этических норм, восходящих к обычаям старой английской земельной аристократии и к системе ценностей протестантизма.

5 пунктов из джентльменского кодекса:

1. Не занимать деньги у друга, за исключением крайней нужды. Деньги, взятые взаймы, — это долг чести, который должен быть погашен в кратчайшие сроки. Долги умерших родителей, братьев, сестер или взрослого ребенка честный человек берет на себя.

2. Не выходить из себя, не проявлять гнев, страх, ненависть, смущение, азарт и веселье в общественных местах.

3. Не хлопать незнакомцев по спине и не трогать незнакомых дам.

4. В разговоре не упоминать имен, а также того, сколько стоят вещи.

5. Не пользоваться чужой беспомощностью или невежеством и не позволять другому джентльмену использовать себя.

«Джентльменский капитализм» проявлялся не только в повышенном значении этических норм в деловых операциях, но и в общей «клубной атмосфере» разветвлённой сети небольших финансовых компаний, многие из которых были семейным бизнесом, атмосфере, обычной для лондонского Сити. Каждая из таких компаний имела свой персонализированный деловой стиль, который тщательно культивировался, как и общая социальная сеть связей между такими компаниями. И даже если считать идеи «джентльменского капитализма» чрезмерно оптимистичными, а сам образ «предпринимателя-джентльмена» приукрашенным, трудно отрицать тот факт, что эти настроения в британском обществе оказали влияние на стиль бизнеса и развитие английской экономики в целом.

Однако в восприятии писателей ХІХ века (например, Ч. Диккенса в «Приключениях Оливера Твиста») образ джентльмена был не всегда таким положительным. С одной стороны, для Ч. Диккенса джентльмен – человек, живущий нетрудовыми доходами, помещик или рантье, поэтому образ джентльмена у Диккенса часто имеет ироническую и сатирическую окраску. 

С другой стороны, понятие «джентльмен» встречается в диалогах героев Диккенса очень часто – в то время это было широко употребляемое слово, подобно русскому «господин», обычно лишённому какого-либо особого этического содержания. Столь же часто, как обыденное слово, понятие «джентльмен» употреблял и У. Теккерей, хотя у него образ джентльмена имеет более позитивную окраску. 

Существовал ли «джентльменский капитализм» на самом деле, или это один из мифов? Зачастую действительно слишком оптимистично исследователи описывают отношение к проблеме социальной и этической ответственности бизнеса (говоря современным языком). Но отрицать такие тенденции в британском обществе ХІХ века тоже нет оснований. Вероятно, истина находится посередине, как и в общем понимании сути эпохи Pax Britannica. 

С одной стороны, в эту эпоху происходило возрастание доступности мира и стирание границ во время британского периода глобализации, а Британская империя обеспечивала новую степень синтеза различных культур, традиций и стилей жизни, а с другой – это действительно была весьма прагматичная колониальная экспансия британского империализма. В истории финансовых услуг и рынков ценных бумаг важное значение имеет интеллектуальная атмосфера эпохи, «дух времени», поскольку этот дух оказывает влияние на возникновение инноваций. Историю британской колониальной экспансии вполне можно объяснить прозаическими мотивами и без идей «джентльменского капитализма». Но для понимания эволюции финансовых и технологических инноваций в английском обществе ХІХ века идеи «джентльменского капитализма» столь же важны, как и высказанные Биллом Гейтсом в начале ХХІ века идеи «креативного капитализма» важны для понимания современной эпохи и её инноваций. 

На этом всё, леди и джентльмены! 

Успешных инвестиций! 

Разумный инвестор и утка по-пекински

Живи. Люби. Инвестируй! 

P.S. Как я писал ранее, меня воодушевил на переход на «платную сторону» — Тимофей Мартынов, идея проста: если ты делаешь полезность, то за это получаешь плату. Теперь я пишу большей частью в закрытом режиме. Спасибо, кто уже подключился. Радует, что вас больше с каждым днём, значит, кому-то интересно, что я пишу. 

Если интересно посмотреть, как продвигается проект «Разумный инвестор», то добро пожаловать в платную часть в моей группе в ВК Разумный инвестор, там все мои новые интересные инвест. идеи – лонгриды, публикация моих сделок в день их совершения, эксклюзивные разборы отдельных эмитентов и доступ к моему портфелю (см. вкладка VK Donut).

Интересное из последнего:

25 августа 2021 г. Почему КуйбышевАзот? Коротко. Тогда акции КУАЗа стоили 280 руб., сегодня 412 руб. 

31 августа 2021 г. РуссНефть — будет ли повторение бурного роста котировок ОВК? Тогда акции РуссНефти стоили 165 руб., сегодня 186 руб. 

2 сентября 2021 г. Август 2021: ставки еще выше Итоги месяца, мысли о рынке. 

5 сентября 2021 г. Горячая неделя. Что делать дальше? Мега-рекордная неделя, что делать дальше…

13 сентября 2021 г. Ставка на дивиденды ЛУКойла! Прогноз дивидендов ЛУКойла до декабря 2022 г. Тогда акции ЛУКойла стоили 6420 руб., сегодня 6810 руб. 

14 сентября 2021 г. Портфель на 13 сентября 2021 г. Новая акция в портфеле Текущий состав портфеля. 

16 сентября 2021 г. Опасно?! Что за новая акция в портфеле, в чем инвест. идея. 

24 сентября 2021 г. Головокружение от успехов. Портфель на 23 сентября 2021 г. Последний состав портфеля. 

Плюс там масса другой информации, новости, видео и другое, что я сам читаю и смотрю. Сейчас я готовлю материал о том, как я провожу отбор акций в портфель и большое исследование АФК Система. 

Рекомендую подписаться!

В разделе про Джентльменский капитализм использованы материалы из книги Сергея Мошенского по истории ценных бумаг - Между Лондоном и Парижем. Рынок ценных бумаг индустриальной эпохи Отличная книга – рекомендую!