Enbridge Inc. отчет за 1кв 2021. Компании угрожает правительство из-за использования старого трубопровода через великие озера.

Ранее разбирали компанию, как крепкого представителя отрасли с высокой див. доходностью.  В этот раз быстро пробежимся по показателям.

Операционный рост относительно ковидного 1кв 2020 очень сильный. Оно и понятно, в этом квартале было много списаний. 

Выручка выросла на скромные 1,4%, но в рамках графика прироста это восстановление.

В итоге выручка составила 12,1 млрд. долларов с рекордной операционной прибылью за последние несколько лет.

Чистая прибыль 1,9 млрд. против -1,3 млрд. бумажного убытка в 1кв 2020.

Даже с увеличением капекса в два раза относительно 2020 до 2,1 млрд. долларов 

Составил 440 млн. долларов.

Но этого не хватает на жирные дивиденды в размере 1,7 млрд. долларов плюс байбэк на 115 млн. долларов. Приходится занимать.

Компанию доят, выплачивая постоянно растущие дивиденды.

Как раз сегодня отсечка под 1,7% в долларах.

Прогноз компании:

EBITDA в диапазоне 14 млрд. долларов, ожидают устойчивую загрузку операционных сегментов.

Технически котировки кажутся справедливыми, на текущих покупать скучно.

Риски:

Возник риск спора с американским правительством относительно трубопровода, проходящего через великие озера. Грозятся отобрать всю прибыль. Пока котировки не сильно отреагировали. Если штраф все же наложат и котировки упадут, то возможно появится отличный шанс для рассмотрения покупки. 

Виновата вот эта труба номер 5.

Что ж следим.