Умная блогосфера

//

22 апреля 2021, 16:17

Автор: Жека Аксельрод

Разбор IPO Сегежа. Амбициозная компания с прицелом на 2024. Большой разбор мирового рынка, инвестиционных планов, сравнение с мировыми аналогами, расчет дивидендов.

Разбираем уникальную для биржи компанию, являющуюся лидером во многих областях. Не хочу много лить, буду максимально тезисно.(ага....один фиг вышло много)

  • лидер в России по производству мешочной бумаги и бумажных мешков(3е место в мире и 2ое в Европе);
  • лидер по производству домов из клееного бруса;
  • 5ое место в мире по объемам производства фанеры;
  • 73% валютной выручки; 

  • всего 25 предприятий и заводов, 7 заводов в Европе;

Мировой рынок.

Россия владеет обширными лесными ресурсами с высокой перспективой.(на самом деле не очень рад потенциалу вырубке, но Система часто показывает высокий уровень корпоративной ответственности, надеюсь восполнять будут не меньше чем вырубают.)

Сегежа имеет самые крупные запасы лесов под вырубку среди конкурентов.

В 2018-2020 годах на рынке наблюдалось увеличение предложения пиломатериалов хвойных пород на фоне перепроизводства  и пандемии COVID-19, негативно повлиявшей на спрос. Однако из-за нормализации предложения уже в 2020 году и ожидаемого восстановления спроса разрыв между глобальным спросом и предложением, как ожидается, будет сбалансирован к 2022 году. Ожидается, что глобальный спрос вырастет в среднем на 2,6% в период с 2020 по 2025 год, поддерживаемый главным образом ростом строительства (на долю которого приходится примерно 70-75% спроса на пиломатериалы в зависимости от региона). За тот же период российский и европейский спрос, как ожидается, вырастет соответственно на 2,1% и 1,8%, в то время как спрос в Азии (за исключением Китая), Китае и Северной Америке, как ожидается, вырастет соответственно на 4,0%, 2,7% и 3,0%.

Ожидается, что в период с 2020 по 2025 год объемы российского экспорта увеличатся на 5,5 млн кубометров, что частично обусловлено растущим спросом со стороны Азии и Африки, которые являются основными рынками Сегежи. Компания имеет самую низкие косты в мире, среди развитых стран.

По бумаге также одни из самых низких костов.

Уважаемый пользователь! Вы видите лишь 10% статьи, для прочтения оставшейся части, зарегистрируйтесь. Это займет не больше минуты



Теги: