Инвестиционная идея №8 Сбербанк

Период: долгосрочный
Риск: низкий

Предварительная цель по акции: 240 рублей.

Менеджмент компании развеял все сомнения:

СБЕРБАНК НЕ ВИДИТ ПРИЧИН ПЕРЕСМАТРИВАТЬ РАНЕЕ ОБЪЯВЛЕННЫЕ ПЛАНЫ ПО ДИВИДЕНДАМ В 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, НО ОКОНЧАТЕЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ БУДЕТ ПРИНЯТО ПОЗЖЕ - ФИНДИРЕКТОР БАНКА - ИНТЕРФАКС

СБЕРБАНК ПО-ПРЕЖНЕМУ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 ГОД В 50% ПРИБЫЛИ ПО МСФО, НО ФИНАЛЬНАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ БУДЕТ В АВГУСТЕ - ПРАЙМ  

СБЕРБАНК СЕЙЧАС ОБЛАДАЕТ ДОСТАТОЧНОТЬЮ КАПИТАЛА, КОТОРАЯ ПОЗВОЛЯЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019Г В 50% ПРИБЫЛИ - ФИНДИРЕКТОР БАНКА - ИНТЕРФАКС

Таким образом уже в сентябре-октябре див. доходность составит 7% . В позитивном сценарии прогноз будет выглядеть так:

Однако можно допустить кризисное снижение доходности за 2020 в результате увеличения размера резервов. Тогда дивиденд может составить 12р, что с учетом текущих 18,7р, даст 30р за год. (июль 2020-июль 2021). Падающя ставка до 4%, даст хорошую поддержку.

Финансовое состояние компании, несмотря на сложный период, окзаалось не таким критичным.

Уникальный шанс купить банк в соотношение 1к1 к капиталу.

Мы рекомендуем Привилегированные акции Сбербанка.

Ближайшее время, мы выложим обзор МСФО отчета. Текущие показатели можно найти по ссылке.