Умная блогосфера

//

02 июля 2020, 14:25

Автор: Invest community

Инвестиционная идея №6 + полезный лайфхак, как не пропустить важную новость для нужной компании.(Закрыта)

Закрыта: 05,08,2020

Период: долгосрочный

Риск: высокий

Цель по акции : 0,045

ВТБ обрушился на ковид истории и даже не сделал попытки восстановится, в отличии от мировых и российских индексов. С МСФО показателями банка можно ознакомиться по ссылке.

Причины:

  • В кризис остро нужны резервы под выдаваемый кредиты.
  • Дивиденды сдвинуты на сентябрь, из-за необходимости сохранить нормы достаточности капитала.
  • Острая неопределённость по выплатам и размерам дивидендов.

Действительно, банк сильно страдает. С разбором отчетности можно ознакомиться здесь.

Причина:

На фоне кризиса, связанного с пандемией COVID-19, Группа ВТБ смогла добиться уверенного роста основных банковских доходов, при этом вызванное сокращением деловой активности обесценение активов, выразившееся прежде всего в резком росте расходов на резервы, привело к снижению общего уровня прибыльности в апреле и мае.

Однако падающая ставка ЦБ позволяет расти процентным доходам, ведь разница между ставкой кредита и вклад сильно растет.

Самоизоляция и пауза в экономике не так сильно ударила по комиссионным как могло бы показаться. Если не будет второй волны ковида, то по результатам года показатели выправятся.

Отложенный дивиденд в размере 0,00387 дает хорошую доходность. Дата выплаты на календаре условная.

За последнее время вышло несколько важных новостей.

  ВТБ ХОЧЕТ ВЗЫСКАТЬ 61 МЛРД РУБ. С "ДОЧКИ" "ОТКРЫТИЕ ХОЛДИНГА", НА КОТОРУЮ ОФОРМЛЕНЫ АКЦИИ АЛМАЗОДОБЫТЧИКА AGD - МАТЕРИАЛЫ СУДА – ИНТЕРФАКС

Что на данный момент известно? Инициатором выступили ФАС. Именно они стали изначально инициатором.

История длится еще с 2017 года и связана с Лукойлом. Подробнее здесь.

Все это похоже на острое желание ВТБ показать высокую прибыль по результатам 2020 года. Подробности иска здесь.

Вторая новость, это высказывание менеджмента, что для выплаты диидендов достаточно выполнить норму на 30 июня. Т.е. скоро мы узнаем, хватает нормы или нет.

 

Возникает вопрос, где эту норму смотреть? Контролировать данную норму можно на сайте ЦБ.  На нужно чтобы было не меньше 11,5%

 

Техническая картина с важными уровнями и трендовыми, на которых возможно пробитие и отскок. Котировки зажаты между двумя трендовыми. Отмена сценария уход ниже 0,03470.

 

Риски:

  • Банк не выполнит требования и дивиденды, или уменьшат, или отменят
  • Вал просрочек по кредиту заставит компанию формировать новые резервы, что уменьшит прибыль за 2020.

Драйверы:

  • Выполнение норматива достаточности капитала
  • Падение ставок и максимальных  депозитов до 3,65 заставит капиталы искать более доходные активы.
  • Эффект склеинности дивидендов. Покупая в июле 2020, вы получаете за год дивиденды за 2019 и дивиденды за 2020.

Схемы инвестирвоания:

1. Рискованная: Разбить часть капитала под 1 актив на две доли. Первую инвестировать с текущих, вторую на новости о выполнении норматива, или на положительной новости про дивиденды.

2. Минимальный риск: Инвестировать уже на выходе новости про дивиденды.

 

Полезный лайф хак, по отслеживанию новостей. В Хроме есть полезное расширение. Называется Distill. Скачать можно здесь. Как пользоваться можно понять там же.

Так вот подключив данный модуль, вы сможете отслеживать изменение на сайте ЦБ каждый 5сек. в актоматическом режиме. Очень полезный инструмент.