Ребалансировка индексов MVIS Russia и MVIS Russia Small-Cap. 4-й квартал 2019 года

Сегодня вступят в силу результаты ребалансировки индексов MVIS Russia (отслеживают крупнейшие российские ETF RSX, у которых 1,4 млрд. $ под управлением) и MVIS Russia Small-Cap (отслеживают ETF RSXJ, у которых 34 млн. $ под управлением). Согласно опубликованным данным сделал таблицы, где указаны:

• вес после ребалансировки;
• текущий вес;
• изменение веса в результате пересмотра;
• ожидаемый приток/отток в долларах и рублях;
• доля от среднего объема, оборачиваемого в акции за последние 30 дней.

В результате в индексе MVIS Russia наибольший (больше половины дневного оборота) приток/отток, выраженный в долях от дневного оборота, ожидается в:

• ADR Ростелеком, Сургутнефтегаз;
• Магнит, Х5, ВТБ, НЛМК, Фосагро, Полюс;
• акциях Транснефти.

По некоторым ADR и GDR, несмотря на небольшой приток в долларах, получилась высокая доля от дневного оборота, которая вызвана малой ликвидностью данных ценных бумаг, например, ADR Ростелекома. Думаю, что фонды как-то решают этот вопрос, и в таких случаях не стоит ждать сильных движений. Желтым цветом в таблице выделены акции, торгующиеся на МосБирже.

В результате в индексе MVIS Russia Small-Cap наибольший (больше половины дневного оборота) приток/отток, выраженный в долях от дневного оборота, ожидается в:

• GDR ЛСР, Лента;
• акциях М.Видео.

Эффект от ребалансировки в GDR и ADR, торгуемых на иностранных площадках, мы вряд ли ощутим, но существенные оттоки/притоки в российских акциях скорее всего заметим.

Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

tglink.me/atlant_signals