Интер РАО 2кв 2019. Самая дешевая генерация продолжает рост.

Невероятная недооценка рынком и сообществом. Про компанию не пишут и не обсуждают, однако с 2014 компания выросла с 1 рубля до 5.

Компания имеет большую денежную позицию, только за второй квартал получили 3,8 млрд процентных доходов. Кубышка достигла невероятных размеров.

Чистая прибыль продолжает рост, пусть и не так красиво как в первом квартале.

Что главное?

Операционно компания продолжает расти. Третий и четвертый кварталы традиционно даже сильнее второго.

Переход на 50% от ЧП скорее всего увидим в следующем году. Если компания во втором полугодии сработает также как и во втором полугодии 2018 и заработает 80278 млн. рублей. Это дает при 25% от ЧП доходность 0,19 рублей, что по текущему дает 4,6%. Не ахти какая доходность.

А вот переход на 50% дал бы 0,38 рублей, что уже 9,2 %.... совсем другое дело.

Есть ли деньги? Да навалом!

Обратите внимание капекс снижается!

Считаю генерацию в данный момент одним из лучших вложений на падающем рынке. Насколько простые и прозрачные идеи. ОГК-2, Юнипро, ИНТЕР РАО. Прекрасные активы для консервативного инвестора.